鸿海震撼弹 法人看法各异

【新唐人2010年9月7日讯】(中央社记者张良知台北7日电)鸿海精密董事长郭台铭一席将长期营收成长目标从每年30%减半至15%的说法，为市场投下震撼弹。本土法人研究报告陆续出炉，买进、持有看法各有不同。

富邦投顾指出，鸿海已经是全球最大代工厂，成长目标自然无法达到30%的目标，市场已预估鸿海明、后年营收年增率将低于20%。

富邦投顾认为，虽然鸿海营收成长动能减慢，但仍可以其经济规模和垂直整合创造获利，维持对鸿海增加持股评等，目标价143元。　

元大投顾表示，由于鸿海自6月将整体基本薪资调高3成，第3季财报表现可能平平。元大预估郭台铭的说法短期内将对股价造成冲击，建议理想买点为105元左右，给予持有评等，目标价123元。

元大投顾指出，郭台铭有信心今年营收成长率可达30%，与市场预期相符。市场预估2010年与2011年营收成长率各为40%与23%，其中2011年预估值与鸿海年增15%的说法相去不远。

元大投顾研究中心认为，鸿海并不急于推升营收成长，较着重于毛利率表现，可能将慎选订单，优先承接毛利率相对较高的订单。

元大投顾建议投资人短线持观望态度，等待第3季财报公布后再进场，以评估基本薪资调涨的影响。元大研究中心认为鸿海理想买点约在105元，相当于2011年预估每股盈余的10倍左右。

凯基证券指出，整体个人电脑、笔记型电脑成长率逐年下滑，确实将影响鸿海中长期成长力道，反映在股价上，市场也已由过去动辄20倍以上的本益比逐步下修。

凯基证券表示，今年下半年至2011年，鸿海营收仍具成长动能，目前本益比约今年每股税后盈余的13倍，明年的10倍左右，评价并未偏高，建议区间操作。