鴻海震撼彈 法人看法各異

【新唐人2010年9月7日訊】(中央社記者張良知台北7日電)鴻海精密董事長郭台銘一席將長期營收成長目標從每年30%減半至15%的說法，為市場投下震撼彈。本土法人研究報告陸續出爐，買進、持有看法各有不同。

富邦投顧指出，鴻海已經是全球最大代工廠，成長目標自然無法達到30%的目標，市場已預估鴻海明、後年營收年增率將低於20%。

富邦投顧認為，雖然鴻海營收成長動能減慢，但仍可以其經濟規模和垂直整合創造獲利，維持對鴻海增加持股評等，目標價143元。　

元大投顧表示，由於鴻海自6月將整體基本薪資調高3成，第3季財報表現可能平平。元大預估郭台銘的說法短期內將對股價造成衝擊，建議理想買點為105元左右，給予持有評等，目標價123元。

元大投顧指出，郭台銘有信心今年營收成長率可達30%，與市場預期相符。市場預估2010年與2011年營收成長率各為40%與23%，其中2011年預估值與鴻海年增15%的說法相去不遠。

元大投顧研究中心認為，鴻海並不急於推升營收成長，較著重於毛利率表現，可能將慎選訂單，優先承接毛利率相對較高的訂單。

元大投顧建議投資人短線持觀望態度，等待第3季財報公布後再進場，以評估基本薪資調漲的影響。元大研究中心認為鴻海理想買點約在105元，相當於2011年預估每股盈餘的10倍左右。

凱基證券指出，整體個人電腦、筆記型電腦成長率逐年下滑，確實將影響鴻海中長期成長力道，反映在股價上，市場也已由過去動輒20倍以上的本益比逐步下修。

凱基證券表示，今年下半年至2011年，鴻海營收仍具成長動能，目前本益比約今年每股稅後盈余的13倍，明年的10倍左右，評價並未偏高，建議區間操作。