【新唐人北京时间2022年07月16日讯】大家好，我是唐浩，今天都好吗？《世界十字路口》
今天我们要来聊一个重要的经济话题：
不过，首先我想提醒大家，我最喜欢的艺术演出“神韵晚会”马上要在美国华府的肯尼迪表演艺术中心登场了，这也是神韵这一季度的最后一站演出。神韵上一站在台湾台北受到热烈欢迎，不但场场爆满还要临时加座位。
现在神韵从7月15日到17日在华府举行今年的最后四场演出，如果您刚好就住在华府附近，不妨把握这个机会，体验一场世界级的视听飨宴。因为神韵每年都是不一样的节目，所以今年如果没看到，明年就会是另一套新节目了。
好，我们来看今天的主题：
今日主题：中国停贷风暴愈演愈烈 金融海啸在眼前？
中国房地产，是这两天的超级热门话题，相信很多朋友也都听说了。7月13日，美国彭博社发布新闻说，中国有22个城市、总计35个预售楼盘项目的买家、也就是业主，他们发表声明宣布停止向银行支付房贷，原因是这些楼盘都已经停工变成“烂尾楼”，业主不但迟迟等不到房子完工，却还得拚命还房贷。
同一天，中国媒体“第一财经”也指出，根据不完全统计数据，目前中国有15个省、超过50个楼盘都发出类似的“停贷”公告，也就是不还贷款，要求银行、开发商与政府一起重视“烂尾楼”的问题，要求开发商尽快复工，把房子盖好交屋，保障业主的权益。
特别是许多烂尾楼的业主不但交了好几年房贷，还看不到房子完工，他们还得同时在外面租屋过活，房租和房贷双管齐下，压力无比巨大。
维权民众：
“我现在一家四口，我租个房子是2500（租金），我还要还6500（房贷），我一个月需要还8000块钱。领导们，我老百姓一个月挣8000我容易吗？我一个月工资我得7000，我媳妇工资才4000多，我剩下的钱我都不敢生病，我有病都不敢看，我真是，不是说我哭穷，我有病都不敢看呢！”
许多业主被逼得走投无路，想要找政府去申冤维权，但是一旦走上街头维权，却马上又被政府定性是“破坏社会稳定”，接着就被警察给“维稳”了。
“我150万我买套房子，他不给我灌（水泥），他就躺平了！他就没事了！然后我上街我都是暴徒？有天理没有！”
就是因为这样的困境，所以有大批烂尾楼的业主发起自力救济的行动，他们宣布停止还贷，除非开发商能够在特定期限内复工。说白了，业主不是想要赖账不还钱，而是希望通过银行向开发商施压，不能拿了钱就躺平了，房子摆着那儿等烂掉。而根据业界估计，这些烂尾楼牵涉到的房贷总金额，高达2万亿、也就是2兆人民币。
三大主因 触发停贷风暴
好，相信你一定好奇，为什么会发生这种事？为什么会有这么多的楼盘变成烂尾楼？那业主们不还贷款，不会有法律责任或风险吗？
首先，我们要了解，这个预售买房的机制是怎么运作的。假设一个开发商准备盖一个楼盘，推出预售房，也就是所谓的“期房”，那有业主想买的话，就得由买方和卖方，在银行里一起开个“资金监管账户”，银行把资金贷款给业主，业主再把买房的钱都打入这个账户里，然后由银行、业主和当地政府的房产管理局一同来监管这个账户。
接着，建商就会根据施工进度和需求，从这个监管账户里提领资金出来用，但是房管局和银行会特别重点管制一部分比例的资金，不让建商轻易提领，有的地区是规定5%，有的地方可以高到40%，监管资金的目的是要确保整个楼盘能够顺利完工，不会让建商拿了全额的钱就跑路，这样才能确保业主能够收到房子。
这个监管账户的制度，听起来用意挺不错，但现在还是出现了一堆烂尾楼，许多建商拿了钱之后，不管是拿全额或拿部分金额，然后就停工了，就装死摆烂了。为什么会这样呢？
第一个原因是，官方持续打房，开发商缺钱施工。
习近平这几年不断强调“房子是用来住的，不是用来炒的”，不断推出各式各样的房市调控政策，特别是2020年推出的“三条红线”，原本是要用来限制开发商过度举债、债多不愁的问题，但结果却也让开发商叫苦连天，捉襟见肘。所谓的“三条红线”是指开发商：
一、刨除预收款后的资产负债率不超过70%
二、净负债率不超过100%
三、现金与短期债务的比率不小于1。
如果开发商三条红线都踩到了，那银行就不能贷款给你；如果踩了两条或一条，那么贷款的额度就会有一定比率的限制。虽然这个政策本来是要控制开发商无限度地借钱买地盖房子，让银行陷入倒债风险，但是这三条红线却也让许多开发商借不到钱，没钱继续买料或找人施工，只能停工摆烂。
再来，第二个原因是，中国地产商狼性竞争，杠杆过度，周转失灵。
我们知道，中国很多行业都是采取“狼性竞争”或者“割喉式竞争”的逻辑，也就是设法大规模抢占市场，等到市场占得够大，熬到对手都倒下了，这样自己就能称王，独霸市场。
所以许多业者一开始都是不惜血本地跟银行借钱买地、盖楼、做预售，今天收了A城市的预售款，拿去还去年欠的债，然后再向银行借新的贷款，去B城市继续买地盖新楼盘。这种以债养债的手段，就是所谓的“杠杆操作”。
但是长期下来，寅吃卯粮，地产商杠杆玩过头了，累积天文数字的债务，不但还不了债，还没钱继续把预售的楼盘盖完，就累积出了大量的烂尾楼。恒大地产就是最著名的典型案例。像这次的“停贷风暴”，就是江西景德镇的恒大地盘引爆的。所以地产商自己欠债太多、周转失灵，当然楼就盖不下去。
还有第三个原因，可能涉及了官商勾结，资金监管被钻空子。
我们刚刚讲过，民众买房的钱，都会存到银行的“监管账户”去，由买方、卖方、银行和政府部门一起监管。开发商如果要动用被重点监管的款项，就要向银行申请，再经过房管局的审批同意。但是，中国的银行都是官方的，银行都得听政府的，那么如果开发商跟房管局勾结串通，甚至还跟银行串通，那么这个资金监管机制就会形同虚设，门户洞开。
有银行主管就坦白地跟业主说，监管账户的钱能不能取出，最终的决定权是在政府手里，不是银行。
银行主管：
“开发商会向我们提请求，说这个钱要花到哪儿，我们也会把这些东西核准，最终交到房管局去，房管局批，可以转，我们才转。换句话说，我们银行，没有能力去核对开发商到底干了啥，我们也没有义务去核对，他到底发给工人了了还是支付给第三方了，还是还他的海外贷款，我也没有这个能力。最终批准的权力在房管局。”
所以，很可能有不少开发商与地方政府打通了关系，设法把钱从监管账户里转了出来，挪去填补以前的债务，或者挪去做其它用途，从而让楼盘没钱盖下去，摆着烂尾。
停贷风暴不休 中国恐掀金融海啸
好，这场停贷风暴正在愈演愈烈，最后会怎么收场，我们还不知道。但是，业主们、也就是买房的民众不还房贷，会不会有风险？会，可能会有违反贷款合同的法律问题，但是反过来讲，如果银行真的有监管不当的问题，提前把资金给了开发商，那么业主也可以起诉银行和开发商，要求法院下令解除贷款合同和买房合同。当然这些是属于后续的法律纠纷，我们这里就不多说。
但是，您可能要追问一个重点：这场“停贷风暴”，接下来会对中国带什么影响？会很严重吗？对，可能会有严重的冲击。《世界十字路口》
冲击一：停贷让银行坏帐暴增 恐引爆金融海啸
如果这场停贷风暴继续蔓延扩大，全国越来越多业主拒绝偿还房贷，那么银行就会怎样？就会收不到钱，累积出钜额的坏帐，坏帐就会造成银行的钜额亏损，影响银行的业务运作。
万一停贷风暴扩大，有好几家银行都因此陷入严重的坏帐亏损，那么就有可能引爆大规模的“系统性危机”，也就是金融系统出现大规模的瘫痪，无法正常运作，不但无法借贷放款，一般民众放在银行的钱还可能拿不回来。
特别是最近不但有河南村镇银行爆雷的事件，还有某些银行陆续传出不让储户取款了，这表明中国的金融体系，受到这两年整体经济不佳的冲击，已经开始有银行摇摇欲坠了。如果停贷风暴再带来钜额的坏帐冲击，真的引爆系统性的金融危机，那么2008年的金融海啸就很可能会在中国再次上演。
冲击二：房价断崖式下坠 中国房市紧缩崩盘
第二，烂尾楼越来越多，业主也不愿偿还房贷，那么银行就会被迫要拍卖这些烂尾楼，来换取现金填补损失。但是现在中国房市已经受到中国经济衰退、北京强硬打房的影响，不断地在衰退了，如果再出现大量的烂尾楼丢到房市里拍卖，那会怎么样？就会促使房价出现断崖式下坠，因为供给远大于于市场需求嘛。
房价下坠之后，一方面会让银行即便卖出这些法拍屋，也只能低价卖出，没办法填补钜额的损失，还是可能会让银行出现钜额亏损，引发系统性危机；另方面，大规模的房价下跌，也会让其它正常的房子跟着跌价，这样很可能会促使更多人不愿意还房贷，为什么？
因为他即便付清了房贷，房子已经没有过去那个价值了。比方说他当初花了300万买房，但现在房子的市价已经跌到100万了，而且前景还很不乐观，所以他即便还完了300万，但是房子已经没那个价值。这种情况，就很容易让业主放弃还贷，对不对？
换句话说，放弃还贷的房子越来越多，银行的负担越来越重，会有更多断供的房子被抛出来拍卖，那么房价就会越来越低，形成恶性循环的“房市紧缩”，这样不但会重创全国的房地产价值，造成房市崩盘，还会让银行累积钜额亏损。
冲击三：上下游产业受创 失业潮扩大 重创经济
房地产是目前中国经济的主要顶梁柱之一，估计房地产经济产值占全中国GDP的比率高达17%；如果再加上相关的供应链产值，那么房地产经济占全国GDP的比率就会高达30%。所以，如果停贷风暴扩大，导致房价大幅下坠，那么首当其冲的就是今年的中国经济，也一定会跟着断崖式下坠。
而且，除了房市下跌之外，目前中国的经济非常不好，而且还有严重的失业危机在酝酿，这种大环境景气不好的环境下，不但有能力买房的人会减少，而且会带动上下游的产业需求跟着减少衰退。
比方说，房地产上游有水泥业、钢铁业等等，下游有家具业、装修业、家电业等等，买房的人少了，这些产业也一定会受到波及而衰退，到时候可能会造成更多企业裁员或倒闭，会有更多人失业。这种种因素合起来，也一定会让中国经济雪上加霜再加冰。
好，中共知不知道这场“停贷风暴”很危险？当然知道。所以中共党媒也发出文章，警告烂尾楼可能会带来的巨大风险。但是党媒提不出什么有效解方，只是把球踢给地方政府，要求各地政府“把死棋下活，追讨转移走的资金，或者引入有实力的房企，将保交付放在优先位置”。
用白话说，就是要各地政府自己想办法。但是地方政府能想什么办法呢？各地政府本身就已经债台高筑了，甚至还付不出公务员的薪水，还要应付习大大的动态清零，挪出资金来支付各式各样的核酸与封城费用，还要设法在年底之前花钱投入“GDP工程”来制造经济数据。因此，地方政府还能有多少精力与资源来解决烂尾楼的停贷风暴？我认为，非常不乐观。
所以，接下来如果北京无法有效地压住这场全国性的停贷风暴，那么中国经济很可能会面临非常严峻的危机与冲击：
冲击一：停贷让银行坏帐暴增 恐引爆金融海啸
冲击二：房价大幅下坠紧缩 中国房市崩盘
冲击三：上下游产业受创 失业潮扩大 重创经济
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（责任编辑：李红）
