【新唐人2014年2月4日讯】(新唐人记者唐迪综合报导) 今年1月底，总额超过30亿元的信托理财产品——中诚信托“诚至金开1号”集合信托计划出现了兑付困难，面临违约。1月27日，该信托产品在最后关头获得外部支持而提出了一个缓解办法，让购买了该信托产品的投资者可以避免本金的损失。近日，国际评级机构标准普尔(Standard & Poor’s)发布报告表示，这种暂时的缓解方法，并不能降低理财产品和信托贷款所面临的根本风险。随着经济增长放缓，中国更多信托产品可能会在今年陷入困境。
《华尔街日报》1月30日报导称，陷入违约危机的中诚信托投资有限责任公司(China Credit Trust Co.)已同意向参与了其集体信托项目的投资者返还人民币30亿元（约合5亿美元）的本金。作为条件，投资者将放弃该信托产品的部分预期收益。
曾负责分销该产品的中国工商银行股份有限公司(简称：工商银行)此前已表示不会救助这只信托产品，凸显出此类投资的风险性。
标准普尔近日发布报告表示，对于缺乏透明的中国“影子银行”业来说，中诚信托这次采取的方法只是一种暂时的缓解。随着中国经济放缓，今年可能会有更多信托产品陷入困境。在标准普尔看来，理财产品和信托贷款所面临的根本风险尚未降低。
标准普尔的报告表示，中诚信托的产品此次获救只是临时解脱，长期而言可能有害无益。该报告称，这些投资者所蒙受的损失微不足道，救助无法整顿市场纪律，相反，这可能会助长此类行为并危及中央政府在遏制这些投资增长方面的努力。
标准普尔认为，中资银行的资产负债表已积累了巨大的信贷风险。但影子银行业务增长的扭曲可能使信贷风险意想不到地进一步增加，而银行可能对此并未完全认识。影子银行的某些部分，特别是信托公司，可能会被事实证明是中国金融系统的薄弱环节。
对此，有业内人士表示：标准普尔的报告较为客观，今年中国大陆总计至少有3.5万亿元的信托产品到期。 而最关键的是，中国的信托产品等影子银行多投向于“钱生钱”的虚拟领域和政府严控的行业，投资本身不可能产生效益，只是一种发新还旧罢了。当兑付期来临，如果当局不再搞大放水的话，许多信托产品都将面临违约的困境。
据公开的资料，中诚信托“诚至金开1号”集合信托计划于2011年成立，由中诚信托发行，工商银行代销，涉及约700位投资者，总额超过30亿元。该计划对山西振富能源集团进行股权投资，预期收益率9.5%—11%，信托计划投资门槛300万元。但由于种种原因，信托计划于成立次年即陷入兑付危机。
据了解，该信托理财产品发售后，资金投向的山西振富能源集团随即陷入了经营困难。公司因账外民间融资卷入诉讼案件，主要股东王某等被警方控制。而且公司采矿权存在纠纷，直到信托到期部分煤矿采矿权纠纷才得到初步解决。
今年1月27日，中诚信托发布临时公告称，已与意向投资者达成一致。投资者有两种选择，一是签字拿到本金，但无法获得足额预期收益；二是继续持有股权，收益及本金要视项目未来情况而定。
尽管备受市场关注的中诚信托兑付风波暂息，但陆媒《经济时报》发文称，此次兑付危机给信托业再次敲响了警钟。监管层、金融机构和投资者必须看到，由信托公司或关联方提供隐性担保的刚性兑付模式，从长远看难以为继。
