【新唐人2013年12月20日讯】(新唐人记者唐迪综合报导）中国大陆银行间债市现券收益率12月18日（周三）继续上行，大额支付系统延迟收盘、银行间现同存违约的传言、隔夜和7天回购利率峰值均突破7% ，“钱荒”的恐惧再度降临。
银行间市场利率飙升 钱荒标志性事件重演
据陆媒《北京晨报》19日报导， 6月份钱荒的几个标志性事件18日再次一一重演，市场再爆银行违约传言。大额支付系统延迟收盘、银行间现同存违约的传言、隔夜和7天回购利率峰值均突破7%，交易员说“新一季钱荒正在进行”。
报导称，资金面的收紧自本周初已显露端倪，然而众望所归的央行本周却继续袖手，逆回购继续暂停，引起市场部分恐慌情绪。
国泰君安一位投资经理表示，本来市场期望周四央行能进行14天期逆回购操作，“14天刚好能跨年，结果还是没有，这个时候停逆有点恐慌。”
除公开市场逆回购暂停外，美国缩减QE引发的流动性收缩预期，也使得资金面局势雪上加霜。
“(QE缩减)影响肯定会有，起码大行的出钱意愿会被打击。”上海一位券商人士说。
据此，当日银行间7天回购利率亦一度冲上8.5%，加权平均利率更是达到6.5498%的钱荒以来新高，而隔夜回购利率峰值亦达9%，加权平均利率为3.9431%。不过也有市场人士认为，6月钱荒时的资金利率已成丰碑，在监管层对此有所准备的情况下，资金利率再度大幅飙升的概率较小。
“肯定不会再冲上二十几三十的高度了，现在开盘价都被和谐，谁要再报高价就得被约谈了，最多只能线下加点。”某国有大行交易员说。
6月份，银行间隔夜和7天回购利率达到史无前例的高点，曾分别一度冲上30%和28%。
值得玩味的是，本周三金融市场上再次爆出有银行违约的传言，多位业内人士表示，某股份制银行浙江一分行有部分同存到期未能兑付。
“除了这一单，应该还会有很多小机构违约的，我估计昨天很多机构(头寸)没有平。”上海一位私募人士说。
而6月钱荒另一个标志性现象是大额支付系统一次又一次的延迟收盘，这个现象也在本周周三重演。
据称，多位业内人士透露，周三大额支付系统延迟收盘，但未有公告，因此具体收盘时间尚未可知。“昨天我到5点多还在交易，没办法，平不了怎么办。”上海一位券商交易员表示。
据公开的资讯，这次资金面的骤然收紧源于央行周二公开市场的零操作，市场对年末流动性预期趋于悲观，本就紧张的流动性更显干涸，资金利率全线上行。
截至收盘，二级市场上剩余期限为9.6795年的“13附息国债18”收益率双边报价为4.63%/4.51%；剩余期限为6.8329年的“13附息国债20”收益率双边报价为4.62%/4.55%。
央行紧急注入2000亿流动性稳定市场
在18日银行间利率创下自6月以来的新高后，央行在19日早间并未如市场预期所料而重启逆回购操作，不过，随着19日利率市场继续全线大幅上升，央行终于在下午晚些时候打破沉默，动用公开市场短期流动性调节工具（SLO），投放资金。
而央行在官方微博上写道：“历年,年末市场流动性状况受财政收支情况等因素影响较大。近期,已据市场流动性状况通过SLO向市场适度注入流动性。”
网易财经还引述消息人士进一步透露说，此次央行动用SLO短期流动性调节工具的规模达2000亿元。
“央行此举是为了防止机构借不到钱，出现违约的情况，”报导称。
今年6月19日SHIBOR隔夜和7天期限利率分别大幅跳涨206.4个基点和137.2个基点至7.6600%和8.0750%。而在当日，中国银行间债券市场交易时间就曾延长半个小时，由于此次银行间利率已经超过6月钱荒时的最高水平，加之此次交易时间的延迟，种种相同的轨迹一度引发钱荒卷土重来的猜想。
事实上，本次银行间利率市场风暴在本周二已经初现端倪，更在昨日到达一个顶峰。数据显示，昨日，上海银行间拆放利率显示，截止收盘，资金利率全线上扬，其中，7天期利率品种暴涨144.30个基点至5.9020%，隔夜品种升11.8个基点至3.588%，1个月品种升53个基点至6.765%，14天及28天Shibor分别上涨 52.70个基点和53.00个基点。
而昨日，银行间质押式回购市场利率各期限利率也普遍上涨。截止收盘，7天质押式回购加权平均利率大涨120个基点，达到 6.7000%；14天质押式回购加权平均利率大涨190个基点，达到6.9000%，盘中一度创下6月钱荒以来的新高。
此前市场均预期央行会在今日重启逆回购操作，不过央行则继续在公开市场上保持零操作模式，连续五次暂停逆回购。
报导表示，针对上述情况，金融问题专家赵庆明分析称，短期来看有三个因素，一是每年年底冲存款一般都在月初开始，大面积的存款补缴对资金有抽水的影响；二是今日有400亿国库定存到期；三是发行同业存单的银行做市所带来的影响。
此外，美联储联邦公开市场委员会(FOMC)在结束两天封闭会议后于周四凌晨宣布，将每月采购850亿美元资产的开放式量化宽松(QE)缩减100亿美元，其中国债和抵押贷款支持债券(MBS)的采购额各缩减50亿美元，0-0.25%超低利率在失业率高于6.5%情况下不变。
对此陈龙表示，随着美国未来将退出QE，中国降杠杆、控风险和推进利率市场化的时间窗口可能只有一年，央行会在这个阶段加大控杠杆力度，明年或将保持信贷收紧，“因为如果在美国退出QE，全球流动性收紧之后，再来加大降杠杆力度，会导致国内出现金融危机。”
