【新唐人2012年8月26日讯】近年来澳洲股票市场回报平平，在2008年的金融危机中元气大伤后，至今还没有完全恢复。而澳洲养老基金的很大一部分都投资在股票上，粗略地看一眼几大知名养老基金的财务报表，就足以知道一切了。
相比之下，墨尔本的房价在2009至2010年间狂飙了27.5%。尽管从那以后，房地产市场的表现也不尽人意，房价不但没涨，反而在下跌。但这段经历使很多澳洲人对砖瓦水泥产生了信心，所以当他们想从房地产投资中为自己寻求一些退休保障，这丝毫不令人感到奇怪。
据时代报报导，把一部分养老金用于房地产投资，不但可以扩宽资产组合，而且也好比上了保险，保护投资者免受股市动荡的伤害。
具体做法上有两个选择：一个是间接方式，通过购买房地产投资信托基金（real estate investment trust ，简称REIT）的股份——目前有超过70个这样的信托在澳洲证券交易所上市；另一个是直接方式，通过自营退休公积金（self-managed superannuation fund ，简称SMSF）直接投资房地产。
最近，DIY养老金计划中关于物业改善和贷款购买资产的有关规定做了更改，使直接物业投资更具吸引力。
买方代理格辛克莱先生（Greg Sinclair）建议投资者，购买一或两间卧室的单元房/公寓，最好是在市区近郊的老式物业，放入自营退休公积金中。
他说，大多数澳洲养老金经理人很少关注住宅物业。
“他们把基金中70％或更多投入股市，剩余的就放在现金和债券上。”他说。
“他们中很少 —— 虽然其中一些人已开始觉醒 ——把资金直接投入房地产，他们更倾向于物业信托。”
比如说一对夫妇准备把70-100万资金转入自营退休公积金中，他们打算用公积金购买一套60万的单元房。虽然有足够的资金一次付清，但比较好的计划是从基金中先付掉20万，剩下的40万让公积金去向银行贷款。这对夫妇应该持有物业7-11年，这样才能看到显着的资本增值。
辛克莱先生说，该物业应该是负扣税（negative gearing），以降低成本，业主可以“租出去，然后高枕无忧”。
在自营公积中纳入地产投资的主要好处是，从正投资(positive gearing)或已经完全拥有的物业中获得稳定的租金收入。墨尔本MGI的会计师Sue Prestney说，以自营公积金持有的物业，在销售时不受资本利得税的影响。
DIY养老金之所以很受欢迎，因为喜欢亲身实践的投资者不愿假他人之手管理自己的资产，而且也可以节约养老金的管理费用。尽管如此，如果不谨慎，仍有可能掉入粗心的陷阱。
“用养老金购买物业时，其中的贷款规则充满了障碍和陷阱，你必须从专业人士那里获得好的建议。”Prestney女士说。
悉尼物业研究和投资公司Aviate集团的董事总经理斯莫利（Neil Smoli）先生表示，使用养老金投资物业需要有高度的选择性。
他说，糟糕的物业选择——因为地点不对或不方便的设施、高支出以及其他原因 – 将对自营公积金产生负面影响。选择能提供稳定的回报和长期资本增长的物业是至关重要的。
另一个顾问，帝国公司(Empire)的格雷先生（Chris Gray）说，要购买安全的物业资产，投资者得聪明的花钱。
“就像买股票一样，一分钱一分货，”他说，“如果你在一个像样的区买一套很不错的房子，当然不会便宜，但从长期来看，它会帮你赚到更多的钱。”
