【新唐人11月20日讯】中国一家曾经蓬勃发展的金融公司最近出现问题，使西方投资由甜变酸，显示中国的私人股权投资业务在前途看好的同时也可能充满陷阱。
华尔街日报17日报导，凯雷集团(Carlyle Group)、花旗集团、通用电气和亚洲开发银行最近几年在中科智担保集团股份有限公司(Credit Orienwise Group) 的总投资超过1亿美元。
贷款担保领域在中国主要是国有企业主导，中科智这家私人公司在中国各地均有业务，而且获利不断成长。一些投资人还购买了其子公司中科智担保有限公司(China Orienwise Ltd.) 的1亿美元债券﹐这批债券由摩根士丹利承销﹐在新加坡交易。
一些美国投资人被中科智集团的成长前景和业务模式所吸引。中科智于1999年在深圳成立﹐找出了为快速成长的中国私人企业提供贷款担保和其他中国国营银行不重视的领域提供服务的利基市场。该集团去年的获利比2006年成长了20%。
现在﹐查账会计公司德勤(Deloitte Touche Tohmatsu)对中科智公司持续经营的能力发出质疑﹐而公司也承认内部有欺诈遭到指控的事情。中科智今年上半年出现亏损，代表外资的董事已辞职。
早前一些西方公司投资中国私人新创企业，并获得盈利，因此西方股权投资公司和对冲基金在收购中国国有企业难有作为的情况下，更进一步跨入中国的私营企业。
不过私人企业的交易并不像一些人先前想像的那么容易。蓝山中国资本（Blue Ridge China Partners LP）、摩根史坦利资本投资（Morgan Stanley Principal Investment）、美林和Citadel投资集团总共投资了至少1.2亿美元在中国的民营初创企业ITAT集团(ITAT Group)。这家服饰零售商由于被指控会计原则不适当，其10亿美元募股上市计划今年稍早被搁置。
4年前ADB同意以1千万美元收购中科智5.8%的股份。花旗旗下的Citigroup Venture Capital International也在2005年底以2千5百万美元收购了中科智14.1%的股权。凯雷旗下基金Asia Growth Partners III在2006年3月以2千5百万美元购得13%的股份。通用金融(GE Commercial Finance) 2007年9月投资5千万美元购得中科智8%的股份。
10月29日，中科智表示﹐今年前6个月公司亏损了12亿元人民币。并且提拨9千万元人民币作为诈欺指控的损失准备金。
虽然把当前亚洲金融形势与1997年金融危机做比较，已经成为亚洲本能的防御机制。不过亚洲地区内公司违约风险的升高，“现在不是1997年”的说法也开始变得微弱。
亚洲市场已经开始出现疲态，而且大额借款人的一个违约就可能让投资人胆颤心惊。
垃圾债券市场已经出现问题。受到员工欺诈打击的香港金至尊珠宝控股有限公司(3D-Gold Jewellery Holdings Ltd.)十月中旬未能支付1.7亿美元债券的利息。
根据穆迪信评公司(Moody’s Corporation)的报告，中国金融信用担保公司中科智(China Orienwise)存在违约风险，因为中科智错过了十月下旬财务报表的申报截止日，而这是两年前公司将1亿美元债券卖给亚洲、欧洲和美国投资人时的要求。
——来自《大纪元》记者田清编译报导
