金價突破2730美元再創新高 分析未來走勢

【新唐人北京時間2024年10月22日訊】今年以來黃金現貨和期貨價格屢創新高,週一(10月21日)現貨價格更是站上2730美元/盎司高位,中國多家品牌金飾的價格突破800元(人民幣,下同)/克。分析師們普遍認為,未來黃金上漲動力依然強勁。但中國消費者卻沒有跟進這波漲勢,有專家揭示幕後了真相。

週一,現貨黃金在亞盤時段一度觸及2732.84美元/盎司的歷史高位,隨後歐市早盤迴落至2730美元附近。當日,周生生、周大福、老廟黃金等品牌金飾價格均在800元/克以上。

根據倫敦證交所集團(LSEG)的數據,今年金價已上漲超過30%,創下自1979年以來的最大年度漲幅。截至上週五,黃金期貨已經34次在盤中創下歷史新高。

據世界黃金協會最新發布的報告顯示,9月份全球實物支持的黃金ETF連續第五個月實現資金淨流入,總持倉量增加至3200噸,顯示出資本對黃金的強烈興趣。

市場普遍看好未來金價上漲

Walsh Trading商業對沖聯席主管肖恩‧拉斯克(Sean Lusk)指出,過去一週能源價格下跌,美元上漲,股市連續六週收漲,都無法阻止金價的漲勢。理論上,美元上漲會讓美元計價的黃金更昂貴,股市上漲一般也不利於避險資產黃金。

花旗全球大宗商品研究主管馬克斯‧雷頓(Max Layton)的預計更為樂觀。

他表示,未來6個月至12個月金價將達到3000美元/盎司,在美國和歐洲經濟高度不確定之際,作為一種財富儲存手段,黃金的ETF和投資需求將受到提振。

上週16名分析師參與了信息服務商金拓(Kitco)的黃金調查,15人(94%)認為金價在未來一週將進一步上漲,1人(6%)對黃金的近期前景持中立態度。沒有人預測黃金價格會下跌。

另一方面,散戶投資者的參與度也相當積極。Kitco在線調查共收集了159張投票。72%的散戶(115人)看漲,17%的散戶(27人)認為金價會走低,剩下的11%(17人)預期金價將維持橫盤整理。

分析:四原因推高黃金需求和價格

分析師們普遍認為,黃金上漲動力依然強勁。主要原因包括,國際地緣政治緊張局勢,全球各國央行降息,市場的不確定性因素,以及實物市場需求強勁。

近日,國際地緣衝突不斷,避險情緒升溫,投資者湧向避險資產。朝鮮半島局勢緊張,朝鮮方面頻頻試射導彈,無人機飛行越過邊界,韓美聯合軍演規模日益壯大。此外,中東衝突局勢存在進一步升級的風險。

德國賀利氏金屬公司貴金屬交易員亞歷山大‧琮普弗(Alexander Zumpfe)說,「隨著衝突加劇,尤其是在真主黨宣布升級與以色列的戰爭之後,投資者紛紛湧向黃金這種傳統的避險資產。」

全球各大央行紛紛降息,也推高了對黃金的需求。

10月12日,歐洲央行降息了25個基點,市場預計在未來三次會議上可能會有類似的降息動作。

美聯儲在9月份降息了50個基點。據CME「美聯儲觀察」,美聯儲到11月降25個基點的概率為99.3%,降50個基點的概率為0.7%,維持當前利率不變的概率為0%。

週一(10月21日),中共央行下調新一期貸款市場報價利率(LPR)。1年期LPR和5年期以上LPR分別較上月下降25個基點。

美國大選的不確定性,也是驅動黃金漲價的因素之一。

最近高盛研究的一份報告顯示,大宗商品作為對沖通脹工具有著良好的記錄,鑒於美國大選後可能出台的政策,黃金可能是理想的投資對象。

報告認為,黃金已成為對沖通脹和地緣政治風險的最佳商品,如果貿易戰爆發,黃金可能有助於抵禦潛在的股市下跌。

美國債務增加也驅動投資者轉向黃金。

美聯儲預算數據顯示,至9月30日截止的財政年度,美國赤字來到1.8萬億美元,債務利息支出高達9500億美元。

美國銀行指出,隨著美國債務供應持續增加,對於需求和投資人能否吸收更多美國國債的憂慮也日益增加。因此全球各國央行有強力的動機繼續多樣化儲備,遠離美國國債、趨向黃金。

Global X投資分析師特雷弗‧耶茲(Trevor Yates)告訴《市場觀察》(MarketWatch),金價大漲的兩個主要推動力是「強勁的實體與金融市場需求」。

全球央行黃金購買量在2022年創下了紀錄,2023年達到歷史第二高,2024年這一趨勢仍在繼續。

分析:黃金市場呈現「錯失恐懼症」

不過也有分析師對未來黃金價格進一步上漲持懷疑態度。

英國研究公司Zaye資本市場首席投資官納伊姆‧阿斯拉姆(Naeem Aslam)認為,黃金市場日益增長的「錯失恐懼症」(fear of missing out,簡稱FOMO)可能是泡沫跡象。

他說,雖然多頭勢頭依然強勁,但這種大幅上漲感覺是受情緒驅動,美聯儲的任何鷹派轉變或黃金投資者的獲利回吐,都可能引發修正,漲勢越高而不回調,就越脆弱。他建議投資者保持謹慎樂觀,因為超買狀況可能很快逆轉。

無論是樓市還是股市,中國消費者一向有買漲不買跌的心態,但這波黃金上漲,中國消費者卻沒有跟進。

中國金店現閉店潮 背後真相揭祕

據經營各類黃鉑金首飾及珠寶首飾的六福集團10月17日發布的最新財報數據,該集團7月1日至9月30日整體零售值同比下降16%,門店也淨減少76家。

六福集團和周大福股價均從高位腰斬,今年迄今六福股價大跌28%;周大福股價跌幅36%,市值蒸發高達1000億港元。

此外,上半年周生生關閉22家門店,而周大福在截至今年6月30日的3個月內,則關閉了95家門店。

現在中國全網都在講「平替」「非必要不消費」,老百姓消費降級,黃金飾品作為奢飾品首先受到衝擊。

根據中共國家統計局的數據,2024年上半年全國居民的人均可支配收入只增長了5.4%,而黃金飾品的價格暴漲了24.28%。

《魯中晨報》表示,隨著金價的持續上漲,消費端的需求逐漸被抑制,尤其是除婚嫁需求外的金飾消費會減少,故而金價上漲可能導致更多金店停業或關閉。

除了金價上漲的因素之外,閉店潮可能還和金店的庫存有關。

紅星新聞引述行業專家的話說,「有許多黃金品牌加盟商可能此前已將黃金賣空,金價越漲他們就賠得越多,20年前金價上漲,金店大規模倒閉就主要因為此。」

(轉自大紀元/責任編輯:林清)

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