中國銀行業的狀況是人們對經濟和全球增長的主要擔懮。在中國的一個城市，憤怒的人群聚集在銀行外，坦克停在街道上，以鎮壓人們對無法提款的不滿，這讓人不禁要問，中國銀行業的真實狀況是什麼樣呢。

官方數據顯示，中國的銀行狀況良好、不良貸款較低、風險可控﹐銀行的貸款增長仍在監管範圍內，存款繼續增加。然而，就像中國的所有事情一樣，對官方統計數據背後的分析讓人感到擔懮。

首先，中國的貸款分類未能反映違約風險的真實水平，中國的貸款分類的靈活性臭名昭著，銀行可以為被列為不良的貸款制定標准，而這些標准在其它國家是無法通過監管審查的，這是它們公開承認的事實。

在多數司法管轄區內，逾期90天的利息支付將改變貸款的分類，但一些中國銀行表示，在「借款人業務被暫停了至少半年後」，它們才會將貸款類別改為可疑。公司的停止經營將使任何未償貸款變得可疑。

其次，中國的銀行槓桿率高﹐而且資金短缺。目前，中國所有銀行的加權准備金率僅為全部資本的8.4%﹐這比十年前的21%有所下降。這意味著中國的銀行吸收損失的資本大大減少，可供存款人提取的現金也減少。這些准備金數字是官方數字，因此，即使對不良貸款數字進行微小的更改（正如剛剛提到的一個高度可疑的問題），也可能很快使8.4%的數字變得更小。

第三，由於銀行的資本處於歷史低點，銀行正面臨著一波壓力很大的借款人，而且銀行偽造數據已經有一段時間了。地方政府的收入因COVID-19疫情經濟活動減少、以及房地產不景氣而大幅下降。占GDP約30%的房地產行業正面臨巨大壓力，買家和開發商都感受到了壓力。換句話說，就在銀行最需要資本的時候，它們的資本水平是多年來最低的。

壞消息是，由於多年來推動財政和貨幣政策的快速擴張以支持經濟增長，北京方面的選擇有限。對銀行進行資本重組將需要大量資金，這將導致嚴重的通貨膨脹，或人民幣兌美元貶值。由於消費者過度舉債和房地產價格居高不下，消費者無意再貸款，這實際上拯救了地方政府和開發商。

國際環境也不再樂觀。多年來，中國一直受益於與美國同步的商業周期。然而，由於通貨膨脹率接近兩位數，美國現在正在迅速收緊貨幣政策，而中國正在尋求緩解快速放緩的經濟所面臨的金融壓力。

隨著中國和美國的利率趨同，這給逃離中國的資本帶來了更大的壓力。中國的銀行收緊了對美元外流的限制，但這並沒有阻止資金外流。

冷酷的現實是中國資產價格的重大調整，而銀行資本需要回到更可持續的道路上。中國主要城市的房地產價格遠高於收入，中國人愛儲蓄的時代已經成為歷史。現實是，中國的消費者和企業是世界上負債最多的群體之一，經濟增長正在迅速放緩﹐沒有簡單的出路﹐擺脫問題的時機已經消失了。

作者簡介：

克里斯托弗‧鮑爾丁（Christopher Balding）曾在越南富布賴特（Fulbright University）大學和北京大學匯豐商學院任教。他專門研究中國經濟、金融市場和科技﹐是亨利‧傑克遜學會（Henry Jackson Society）的高級研究員，在搬回美國前，曾在中國和越南生活了十多年。

原文：The State of Banks in China 刊登於英文《大紀元時報》。

本文僅代表作者觀點，並不一定反映《大紀元時報》立場。

（轉自大紀元/責任編輯：王馨宇）