林聰和：中共房地產「鴉片」：兩難選擇進退維谷

北京時間：2021-12-22 02:56

2021年12月6日的中央政治局會議，明確「支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求」。2022年中國房地產行業的風險，未來走向如何引關注。圖為資料照。(Hector Retamal/AFP via Getty Images)

12月6日，習近平主持中共政治局會議，會議主題是「分析研究2022年經濟工作。」這次會議被視為是中央經濟會議的預熱。

當會議發布公告後，人們發現「房住不炒」四個字不見了。被冰霜雪打的房地產行業，像抓住了一顆游向岸邊的稻草。

但是，在12月8日至10日正式舉辦的中央經濟工作會議上，會議提出，「要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位。」

「房住不炒」又出現了。

但是，奇怪的是，12月10日中央經濟工作會議開完之後，在解釋會議的宗旨時，中共發改委負責人寧吉喆發聲，「房地產是支柱產業，住房更是居民的消費」。這是數年以來，中共高層第一次重新提起「支柱產業」的說法，顯示政府將會推動房地產業的平穩運行，而「住房更是居民的消費」，更是被外界理解為「房地產稅」將難以出台的依據。

然而，更奇怪的是，在發改委寧吉喆說過「支柱產業」之後，中共財政部部長劉昆和全國人大憲法和法律委員會宣布，正式授權房地產的試點，為期5年，5年之後正式立法。

也就是說，「房地產稅」還是出。

房地產在過去二十年，已經成為中共各級政府賴以生存的「造血機」，突然撥掉輸血管，恆大可以被清算、破產，那各級政府怎麼辦呢？

據財新網報導，自2021年7月起，百強房企的單月操盤金額連續五個月同比負增長。7月至10月，百強房企的單月操盤金額同比跌幅分別為7.6%、20.8%、35.7%、32.1%。

一家年銷售規模超過2000億元的房企的高管表示：「房企的銷售不理想，完全是因為購房者對它們沒有信心。」越是陷入困境的房企，越需要依賴購房回款維持正常運營。

我們以前說過，現代經濟最重要的一點是「預期」，或者說「信心」，沒有預期就等於，火車脫離了軌道，再也開不起來了。

據彭博社報導，有跡象顯示，中國（中共）政府轉向促增長政策。對政府進一步放鬆政策的樂觀情緒，抵消了一部分恆大和佳兆業危機帶來的負面影響。但近日世茂集團股債大跌，將再次引發投資者對中國房企健康狀況的擔憂。中國的房地產像坐在過山車上起伏。

在房地產問題上，出現了二十多年來從未有過的搖擺，表明房地產積累的債務與泡沫非常糟糕，但是中共當局卻無法切割房地產。

硬著陸風險

近期一篇《如何防範房地產市場硬著陸風險》的工作論文在網上流傳，作者為中國金融四十人論壇（CF40）資深研究員、中國社科院世界經濟與政治研究所研究員張斌，CF40研究部副主任、青年研究員朱鶴和CF40青年研究員鍾益，是中共高層的智囊成員。三人在論文中提出，當前宏觀政策措施應在著力防範房地產行業硬著陸風險。

論文指出，房地產價格泡沫、高房價擠占實體經濟部門發展空間、高房價擠占消費、房地產投資率過高等說法一直廣為流傳。進入2021年下半年以後，房地產硬著陸的風險已現端倪。現在要防止房地產市場硬著陸，保住企業的現金流，也要防止房地產市場下行擴散到其他行業和部門。

根據瑞銀亞洲經濟研究部主管汪濤今年10月15日在新浪財經發表的文章所提供的數據，中共銀行業對房地產行業的整體信貸合計計算（包括直接融資和間接融資、表內和表外）可能為90萬億元至102萬億元人民幣（相當於一年的GDP），相當於銀行業總資產的28%～32%。

而這個百萬億級的房地產貸款，事實上分布在從國家到省市縣的各級銀行中，房地產債務與四千家銀行關聯。

大家熟悉的一句話是中國用二十年，走完了歐美國家上百年的城市化進程，難道這個過程沒有代價嗎？

大陸福耀玻璃的創始人曹國旺稱，恆大的許家印用39億元，貸款了2萬億元。我們稍微想一想，這怎麼可能是許家印一個人有這樣的能力呢？地方政府期望靠恆大房地產賣出土地，靠土地財政創造政績，而恆大藉助於地方政府的背書，向銀行借款。

在邏輯上，這實際上就是一個循環論證，地方政府認為恆大是行業第一，這個沒問題呀；於是，土地劃撥給了恆大，恆大對銀行說，我們獲得了數千畝的土地，以土地為抵押品，請貸款給我們。於是，貸款就這樣辦下來了。這是典型的循環論證，龐氏騙局的實質就是循環論證。

這個擊鼓傳花的遊戲為什麼玩不下去了呢？

在歷史上，沒有任何一個龐氏騙局是可以持久的。龐氏騙局是由伯納德·麥道夫所製造的，一個人從新投資者中借款或者支取基金，然後以此償還正試圖退出投資的投資者。

報喜不報憂，數字出官，官出數字，在中共的政治經濟生態已經司空見慣，甚至於一個說實話的人，在官場裡根本就呆不下去。

中共高層領導人不知道這一點嗎？當然知道，但是靠共產的土地、銀行，以及「低人權優勢」不是還可以運轉很多年嗎？

但是，從前兩任政府，江澤民、胡溫政府堆積的問題，如果習近平交給下一任，那當然也是一個辦法，但是，現在習近平想連任，那這個包袱就沒法擊鼓傳花了。

這就是在房地產問題上，反反覆覆，左右互搏，自相矛盾的原因。中共在房地產泡沫上打了一個「死結」，只能靠一邊這麼往前走著，一邊靠時間化解巨量的債務。所以才出現，不同的部門不同的聲音，一會兒是支柱產業，一會兒又要徵收房地產稅。其實就是搖擺。再給房地產5年時間的緩衝，恆大、花樣年也就這樣了，救不救都是這樣了，但是其他的房地產企業還要正常生存下去，但是想回到過去，誰也知道不可能了。

「那麼糧食怎麼辦？」

地方債務、社保醫療的匱乏（中國社科院預估到2035年社保費用枯竭）、經濟衰退、農村空心化等等，這都是中共面臨的挑戰，但這些問題並不是很快就危險到中共政權的因素。

近日，習近平在《人民日報》頭版發問「那麼糧食怎麼辦？」習近平說，「過去是南糧北調，現在是北糧南調。一些地方大把的良田不種糧食，要麼建養殖場，要麼是種花卉果木」。

今年9月28日，在中共國家發展和改革委員會的官方網站上，發表了一篇文章：「糧食安全的約束底線」，文章指出，城鎮化（房地產）在土地、水資源和能源等多方面干擾農業，降低糧食生產能力。城市用地快速擴張直接導致糧食減產，在適合規模耕作的平原地區，耕地面積縮減嚴重。

嚴重到什麼程度呢？

在大陸的另一篇學術報導《剖析「土地財政」亂象》中指出，土地財政已嚴重威脅到我國的糧食安全。這個在百度上都可以查到。

土地財政，就是房地產，地方政府的每一個官員，只想著自己的「烏紗帽」，而根本不去想土地怎麼樣，百姓怎麼樣。

在這些學術論文、官方報導中，都非常謹慎，大家可以看到，這些警示糧食安全的文章，從來沒有出現「房地產」這個詞，因為房地產是「支柱產業」。

但是，現在在「支柱產業」和「糧食安全」之間，必須做出一個選擇。

中國社科院去年8月發布報告指，中國2025年可能出現1.3億噸左右的糧食缺口。

今年9月，中共發改委在微信聲明中發布糧食安全警告，坦承正在搶購澳洲小麥。

地方政府對於土地的肆意開發，導致良田被毀，耕地荒蕪，中國最近還出現一個怪像，多地野豬泛濫成災，公路、住宅區、理髮店，甚至有野豬闖入百貨公司，警察最後用電擊打死了野豬。中共被迫要將野豬從「三有」保護動物名錄中刪除。

在上半年，是雲南的大象由於林地被占，大象群北上昆明，人們在關注大象命運的同時，也知道了大象賴以生存的環境，被中共的GDP經濟所破壞。

中國大陸目前的焦點問題是什麼，看看互聯網大佬的表態就知道了——

新東方創始人俞敏洪，在網上直播賣農產品。全球最大電商阿里巴巴創始人馬雲，在失蹤一段時間後，突然現身西班牙、荷蘭等地，考察農業技術。

當中共四十年瘋狂發展經濟，才發現1959年「大躍進」導致的大饑荒，或許已經在又一次「敲門」了。

中國的糧食太多了怎麼辦？

1958年，毛澤東曾在接待到訪中國的赫魯曉夫時，發愁地問赫魯曉夫，中國的糧食太多了怎麼辦？但是隨後畝產萬斤的謊言破滅，中國進入了嚴重糧荒的時期。

2020年12月，中共黨媒報導，中國糧食生產實現了「十七連豐」，庫存充足。中國的糧食產量已經連續6年保持在1.3萬億斤以上，去年更是達到了13,390億斤。

中共的謊言機制，已經在一定程度上固化了，只要中共存在一天，那麼對於同樣一件事情的說法，不到中共快到沉船，不到撐不下去，中共根本不會讓「偉光正」曝光的。

其實，中國的糧食問題很早就存在隱患。

1995年的時候，美國的環境和農業問題專家萊斯特．布朗（Lester Brown）寫了一本書叫《誰來養活中國？》（Who will Feed China）。他提出，由於耕地面積減少，以及膳食結構的改善，中國必將出現糧食短缺，進而造成世界性的糧食危機。

2012年，英國《金融時報》發布了一篇名為《中國成全球糧食市場大買家》（China on a cereal buying spree）的文章，文中說，早在三十多年前，中國開始進入經濟快速增長期時，就面臨一個預言式的警告：中國對糧食需求日益增長，或會導致全世界糧食短缺。

2019年7月，中國的稻米專家袁隆平面對中共央視採訪時，曾經憂心忡忡地說：「中國的糧食是不夠吃的，別國不賣，就麻煩了。」當時，袁隆平還又一次提到了六十年代的大饑荒，但是央視的記者馬上打斷說「咱們中國不缺糧食」。

但是袁隆平，馬上否定了央視記者的說法，他說，中國糧食是不夠吃的，要進口的，現在國家還有錢買糧食，如果人家一卡你，不賣糧，那就麻煩了，要餓肚子，這是個大問題。

2020年3月，新冠疫情全球大爆發後，全球多個國家和地區開始封關，影響了糧食出口，包括印度、越南、泰國等這些中國傳統的糧食進口國。

「18億耕地紅線」修改為「15.5億畝永久基本農田」

一提到糧食安全，總有人不忘標榜「我們用全世界8%的耕地養活了18%的人口」，中國國務院2008年制訂《國家糧食安全中長期規劃綱要》，提出「糧食自給率要穩定在95%以上」。10年後的2018年，有關部門宣稱「小麥、水稻和玉米的自給率約95%」。

按照「糧食自給率穩定在95%以上」這個目標要求，18億畝耕地是必須堅守的紅線，但是，土地財政、房地產多少年來一直在蠶食耕地。

2018年，國土資源部出台《關於全面實行永久基本農田特殊保護的通知》，將「18億耕地紅線」修改為「15.5億畝永久基本農田」。這個修改中共當然是不會宣傳的，在大家的印象中，還是18億畝耕地。但是，2.5億畝的耕地，是永遠找不回來了。

那麼，中國真正的糧食缺口是多少百分比？中國國家統計局在2018年12月的公布數據顯示，2018年中國糧食總產量為13158億斤，比2017年減少了74億斤，下降0.6%。中國的糧食自給率已經降到了82.3%左右，穀物自給率降到了95%左右。

聯合國糧食及農業組織規定的世界糧食安全標準為自給率90%，這糧食包括穀物、大豆、玉米等所有主要種類。中國的糧食自給率為82.3%左右，換言之，糧食缺口是17.7%，中國並未達到聯合國糧農組織規定的糧食安全標準。

而中國的土地，農藥、催長素的濫用，自上世紀80年代至今連續30多年占全球1/3，穩居世界首位，化肥利用率遠低於發達國家，代價是土地板結、地力下降、過剩化肥污染水源……美國哥倫比亞大學公共衛生學院的研究人員2012年3月曾發表報告提及，根據2004年《紐約健康和營養檢測調查報告》的數據，大陸移民的血鉛濃度比其它族裔高81%、血液中鎘的濃度高69%、血汞濃度高出正常值110%。十幾年完成了其他國家一百多年的城市化，大家想一想這符合常識嗎？其實，我們每個人都得到了經濟發展的紅利，但是每一個人無形中也成了社會主義的「代價」。

永遠「偉大、光榮、正確」的共產黨，對於任何一個高級官員，或者基層官員來說，他們講黨性，而沒有經過選舉，沒有民意基礎的中共，只能靠發展經濟作為其合法性的依據，所以有沒有GDP政績，有沒有發展經濟是每一個官員有沒有「黨性」的衡量標準。

但是，現在，糧食直接關係到了中共執政還能不能延續的問題，就像大躍進、文革十年潔劫，對於土地的瘋狂蹂躪，不得不收場了。