10天體驗A股牛熊周期 專家盤點首批崩盤股票

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【新唐人北京時間2024年10月12日訊】中國股市從連日飆漲突然切換到全線暴跌後,本週五(10月11日)繼續走低,滬指險守3200點,創業板指、科創50指數跌幅再度擴大至5%。有財經專家撰文盤點了第一批崩盤的「妖股」,直言急需資金彌補巨債窟窿的地方城投等金控集團,趁機狠割了一次韭菜。

中國股市三大股指繼續下挫

週五,A股主要指數低開低走,午後跌幅進一步擴大,指收盤三大股指集體下挫。其中,上海證券交易所綜合股價指數(上證綜指)以3287.87點開出,盤中一度失守3200點關口,最後收於3217.74點,全日下跌84.19點,跌幅2.55%;深圳證券交易所成分股價指數(深證成指)昨天收報10,471.08點,今天以10,366.57點開出,10,060.74點作收,全日下跌410.34點,跌幅3.92%;創業板指數昨天收報2212.91點,今天以2173.71點開出,收報2100.87點,全日下跌112.04點,跌幅5.06%。滬深兩市合計成交1兆5,720億元,較前一天縮量5706億元。

財經專家盤點首批大漲大落股票  揭示背後推手

財經媒體「格隆匯」簽約研究員弗雷迪10月11日撰文稱,一些在近期行情中漲幅驚人的股票已經開始大幅回吐,有的相比區間最高價甚至接近腰斬。在短短10個交易日內,許多股民經歷了由懷疑、猶豫到興奮、瘋狂,再到失望、後悔的心路歷程,「狠狠體驗了一把牛熊轉換的股市瘋狂」。

此文首先盤點了數家趕在這一波大行情前夕敲鐘上市(IPO)的公司。由於按照交易規則,新股上市前五個交易日不設漲跌幅限制,這些公司的股價在9月下旬的飆漲行情中表現尤其瘋狂。

例如:河北廣電控股的新媒體運營平台「無線傳媒」上市當天,其股價就猛升318.83%,換手率達到了81.4%。從開盤價29.11,到10月8日盤中衝擊361元的新高,短短4個交易日的升幅超過了10倍。然而,在最近的兩個交易日裡,這只股票的價格又快速跌回到80元附近,那些「追高的勇士」,至多能損失掉近八成的本金。

文章進一步指出,近年來,無線傳媒的業績連年下滑,「一眼就知道估值泡沫有多高」,但還是有大量股民去瘋狂追搶,然後迅速被深套和虧損。而大量投機資金進入市場僅短短幾個交易日就退場,引發了整個新股板塊崩潰,而這些缺少基本面支撐的股票,此後在長時間內都可能一直「跌跌不休」。

其次,文章講到了與整體行情走勢相關程度非常大的金融科技指數。

8月28日,金融科技指數還在近六年新低的狀態,但到了10月9日就已累計反彈超過94%。其中,有7隻股票的股價翻倍,指南針、同花順、東方財富等,股價飆升都超過了70%。對此文章指出,「這背後當然有槓桿資金在推動股價,譬如銀之傑的龍虎榜上出現了很多熟悉的遊資身影。」這些公司都是「曇花一現」,其隨後的暴跌連累了創業板,致使該版塊在「十一」 節後連續回調了17.62%。

「牛市總是能萌發各種催化題材的故事,但這些對股民來説並不是造富的故事反而很可能是陷阱」,文章寫到,「當然,股東和遊資機構除外。」

文中分析指出,瘋牛一下子升太猛,那些大量深度套牢苦等解套的資金,當然要趁行情飆漲拋售套現。例如,一些地方城投金控集團,本就債務窟窿巨大急需資金去化債,當其控股/參股的上市公司幾天內市值增長幾十個點後,「減持套現獲取資金將是必然的操作」。

另據wind數據,此輪瘋牛行情以來,A股的股東和高管減持動作明顯活躍。有270多家上市公司發布了股東減持公吿;100多家公司發布高管減持公吿(兩者有一定比例重合)。這些公司當中,有的減持規模超過10億元。

文章最後指出,這波股市行情中「有太多的槓桿資金和短線資金」,有的投資人是把自己的所有積蓄、生活費全都轉進了股市;有的錢是從銀行、各種網貸借來的,甚至還把借來的錢加上了槓桿,「場內近一倍融資,場外的甚至非法配資幾倍槓桿」。這些投資者對於虧損的容忍度是極低的,只要股價下跌幾個點就會直接爆倉,而當他們發現行情不對時,就會立即「割肉拋售」,導致整體行情出現「踩踏式回調」。

(記者何雅婷綜合報導/責任編輯:鄭宇)

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