【新唐人北京時間2022年08月09日訊】近日，大陸多位基金經理因參與場外期權被查的消息在網絡熱傳，引發金融圈關注。

根據網傳消息，此事件涉及基金經理300餘名，目前被協助調查的共有30人，有消息稱已有頭部公募基金經理被帶走。不過上述消息，尚未得到中共相關方面的證實。

大陸財聯社8月9日報導，業界人士稱，上述情況若屬實，則是公募基金行業有史以來最大的醜聞。截至目前，仍尚未由任何來自基金公司或是基金經理的澄清。但場外期權交易卻再度被推上了風口浪尖。

據報，從基金經理處獲悉，公募基金是不能參與場外期權的，但目前網傳信息更多指向了基金經理的私人行為。

報導引述有金融衍生品行業人士表示，基金經理無法直接參與場外期權交易，只能通過第三方機構參與，目前的情況來看，基金經理或是參與了場外個股期權的交易，而資金中介作為場外期權的交易對手方之一。此交易主要針對A股。股票暴漲或暴跌，基金經理通過場外期權都有可能獲得巨額的收益，因為這裡面可以加槓桿。現在A股主要是看漲期權。

該人士指，因為投資場外衍生品和A股股票掛鈎，如果基金經理真的參與，或意味著基金經理先在券商下單看漲期權，後可通過資金建倉來抬升股票價格，實現股票上漲，場外期權也順勢暴漲，這樣完成結利。

「第一財經」報導，就此事向多家頭部基金公司進行求證，但多位內部人士都進行了否認。目前尚未有基金公司進行正式回應。其中一家公募基金人士直接否認，稱「與我們公司無關」。

不過有一位衍生品業內人士則表示：這些事情是網友爆料，目前暫時沒有證據。不過這個「玩法」在市場上曾經是存在過的，但因為不夠透明，所以場外期權的執法難度較大。

上述人士還表示，衍生品投資是比較複雜的，專業化要求較高，現在很多基金經理可能自己都玩不明白，需要深耕這個行業。

有從事量化業務的人士表示，在四五年前有基金經理在外面利用私募和期權做內幕交易的情況，最近是否還有不太了解，「場外期權業務合同經過法律文件，一層隔一層，很難去查」。

此事件發酵後，有多家公募公司闢謠，表示沒有這個事情。

但某券商從事期權業務人士對《每日經濟新聞》表示，這種情況有可能辦到，比如通過設置場外期權合約繞過合規來獲利。場外期權業務非常複雜，而正因為其複雜程度高，所以在監管方面也可能存在一些難點。

上述券商人士指，如果真的是基金的「老鼠倉」，那就是涉及個股期權業務。由於場外期權普遍存在槓桿，因此這種「老鼠倉」的方式更為隱蔽，獲利也可能更豐厚，比如正股拉升20%，看漲期權的獲利可能達到100%甚至200%。

近幾日，多家基金公司發布基金經理離任的相關公告，巨靈財經數據顯示，本月有14家基金公司，旗下26位基金經理離任，涉及到60隻基金產品。其中涉及易方達、申萬菱信、前海聯合、嘉實、農銀匯理等多隻基金。

金融界報導，近期基金經理大批量被更換可以看出存在一定問題。至於其中是否涉及「老鼠倉」，或者其它不合規的交易行為，最終需要監管認定。

場外期權（Over the Counter Options，一般簡稱為OTC options，也可譯作「店頭市場期權」或「櫃檯式期權」）是指，在非集中性的交易場所進行的非標準化的金融期權合約的交易。期權分場外期權和場內期權。

（責任編輯：李恩真）