【新唐人2015年12月16日訊】這是多年來最值得期待的經濟事件之一。在從2008年12月起保持利率風向標接近於零的水平到現在，美聯儲被普遍預期會在週三下午結束的兩天會議中做出加息的決定。

不過美國人應該不會立即感受到突然的變化，至少在一段時間內包括銀行利息和可變利率抵押貸款都不會大幅上漲。

美聯儲設定的聯邦基本利率，是指銀行和存款機構對隔夜貸款彼此收取的利息，旨在調節貨幣政策，對銀行和其他金融機構的貸款和儲蓄不會產生直接的影響。

消費者也許能發現儲蓄賬戶和存款的收益有所增加，但回報仍會少得可憐。預計借貸成本也會有所上升，但幅度不會很大。而這對銀行信用卡、房屋抵押貸款、可調利率抵押貸款、汽車貸款和一些學生貸款的影響也各不相同。

穆迪首席經濟學家馬克•贊迪認為，隨著經濟成長和就業增長，美聯儲可能會在明年底前逐步將基準利率升高1個百分點，但「應該不會對消費者產生較大的影響，至少在2016年的大部分時間內」。

不過他也承認，升息對消費者的影響會逐漸顯現，「如果美聯儲按其預期繼續在2017年收緊政策，股市、債券和貨幣市場將面臨壓力」。

但無論不久的將來會發生怎樣的變化，保證投資多樣化並著眼於長期效益都是明智的作法。以下是關於儲蓄、投資或借貸的一些建議。

儲蓄存款賬戶

銀行利率網站首席金融分析師格雷格•麥克布賴德表示，銀行往往會在需要吸引存款時提高儲蓄存款利息；但當他們已經有足夠的現金時，消費者不應該預期銀行會立即提高利息，「銀行正坐擁大量存款，他們的利潤一直被壓低，加息是讓他們獲得喘息的機會」。

即使銀行提高利息，也不太可能有較大幅度。有研究表明，存款賬戶的利息上漲往往比下跌的速度要慢得多。據銀行利率網站統計，目前銀行平均支付的儲蓄存款利息只有0.08%、貨幣市場存款賬戶0.10%；而網上儲蓄機構往往提供收益率較高的選項，利息能達到1%左右。

定期存款利息也預期不會增加太多。一年期存款平均年息只有0.27％，低於2008年金融危機前的0.3%以上。當然，網上銀行可能存在更好的收益率。

聯合投資全球貨幣市場首席投資官黛比•坎寧安說，貨幣市場共同基金的投資風險較低，包括短期政府證券和資產支持的商業基金，平均在40天左右就能獲得收益。基金的收益率能從0.10％升至0.35％，但也需視投資額和供應商而異。

債券

很多債券投資者為升息感到緊張，因為債券價格會趨於下降。當利率上升時，投資者可以購買更高利率的新發行債券。不過由於美聯儲早就作出暗示，債券市場已經消化了加息的主要影響。

購房貸款

很多人都認為抵押貸款利率與美聯儲的行動有直接聯繫，但事實並非如此。美聯儲控制的是短期利率，而30年期固定利率抵押貸款通常與10年期國債相關，而這受多種因素影響，包括短期利率、通脹前景、國內外經濟增長等。

不過，也有一些貸款直接受到美聯儲的行動影響，其中包括可變利率抵押貸款和房屋淨值信貸，這些通常都受浮動利率漲跌。

5年固定後浮動利率的可調息抵押貸款利率在最近幾週上升，但仍圍繞3.17％。與此相比，30年期固定抵押貸款利率，上週平均仍有4.01％。

是否進行再融資？財務顧問建議面臨年度調整的可調節利率抵押貸款的房主，現在可以考慮再融資成固定利率，「美聯儲在未來幾年出台的政策，累積效應可能非常顯著」。不過，多數固定利率的用戶最好採取等待和觀望的態度。

美聯儲升息後，房屋淨值利率可能增至約5.5％的平均水平。借款人可以要求將現有利率固定下來，但可能被要求支付至少6.20％，所以意義不大。而這也取決於你的貸款餘額規模和支付時間。

消費貸款

使用浮動利率的信用卡持有人，利率目前平均約為15％，可能在1或2個月內上升。

一些發卡機構仍然提供零介紹利率，有時長達18個月，所以現在是時候利用這些償還債務。

同樣，汽車公司預計將繼續向具有良好信用評級的人提供低利率貸款以刺激消費。

至於助學貸款，聯邦貸款使用固定利率，但每年7月的新增貸款會根據10年期國債重新定價。私人學生貸款的固定和浮動利率一般基於倫敦銀行同業拆放利率指數，通常傾向與聯邦基金利率密切相關。