【新唐人2013年05月15日訊】（中央社記者羅秀文台北15日電）鴻海首季營益率僅有1.72%，低於市場預期，匯豐證券下修今、明年獲利預估各6%，目標價由90元調降至84元，巴克萊資本維持目標價在75元，評等維持「中立」。

鴻海14日公布第1季財報，合併營收新台幣8090.11億元，年減19%，季減29%；因應國際財務報導準則(IFRSs)，合併毛利率5.68%。首季合併營業利益約139.07億元，合併營業利益率1.72%；第1季每股稅後盈餘(EPS)1.38元。

巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超今天發表報告指出，鴻海第 1季營收符合預期，但毛利率、營益率分別低於巴克萊8.3%、2.3%的預估，營益率更創下近21季以來次低，維持鴻海「中立」評等，目標價維持75元。

展望第2季，巴克萊預估，鴻海營收可望季增11%，年增1%，但由於蘋果產品交替及個人電腦(PC)產業處於淡季，第2季營收有可能較去年同期衰退，2013年營收恐將無法達成鴻海先前年增15%的目標。

匯豐證券台灣區研究部主管賴惠娟指出，鴻海第 1季營益率低於預期，主要是產能利用率不足。由於經營階層預期第2季營益率將與首季持平，明顯低於去年第2季的2.4%，因此下修今、明年EPS預估各6%至7.4、8.2元，目標價由90元調降至84元，維持「中立」評等。